报告公司投资评级 - 公司维持"强烈推荐"评级 [5] 报告核心观点 - 在整体环境承压及海外科技制裁大背景下，公司依然能实现营收及净利润的双增长，经营能力较强 [3] - 目前算力仍处于投入期，且国产算力支持力度较大，公司存算业务、算网建设稳步推进 [4] 公司业绩表现 - 上半年公司实现营业收入57.12亿元，同比增长5.77%；实现归母净利润5.63亿元，同比增长3.38%；实现归母扣非净利润3.66亿元，同比增长20% [2] - 毛利率稳中有升，各项费率整体可控 [3] 算力建设情况 - 算力建设持续投入，国产算力支持力度较大 [4] - 国家大力支持算力互联互通建设，公司积极参与多地算力服务平台建设 [4] 盈利预测 - 预计公司2024-2026年净利润分别为23.02、28.34和33.98亿元，对应EPS分别为1.57、1.94和2.32元 [5] - 当前股价对应2024-2026年PE值分别为23.22、18.85和15.73倍 [5] 公司简介 - 公司是国内高性能计算领域的领军企业，主要从事高性能计算机、通用服务器及存储产品的研发、生产制造 [6] - 公司研发的"星云"高性能计算机在全球超级计算机"TOP500"中取得全球第二的成绩 [6]