报告投资评级 - 报告给予丽珠集团"买入"评级[13] 报告核心观点 - 公司2024年上半年实现营收62.82亿元(-6.1%)、归母净利润11.71亿元(+3.21%)、扣非归母净利润11.55亿元(+5.65%)，整体业绩符合预期[10] - 促性激素、精神科和诊断试剂板块业绩亮眼，分别实现营收15.49亿元(+12.5%)、2.97亿元(+6.7%)和3.94亿元(+32.3%)。消化道领域受政策影响下滑20%[11] - 公司有望在促性激素、精神科和生物制品等领域推出多款新产品,预计未来几年将贡献65亿元的销售峰值[12] - 预计公司2024-2026年营收将达到131.4/139.7/148.3亿元,净利润将达到21.9/25.0/28.3亿元,对应当前股价PE分别为15/13/12倍[13]