报告评级 - 报告给予中科曙光"强推"评级 [2] 核心观点 - 主营业务稳定,扣非净利润稳健增长 [4][5] - 打造高端计算产品生态,有望受益于国产替代持续推进 [5] - 布局建设"全国一体化算力服务平台",加速AI软硬协同及应用场景快速落地 [5] - 计算生态延伸布局,参控股公司全方位覆盖"芯-端-云-算" [5] 财务数据总结 - 2024H1公司实现营业收入57.12亿元,同比增长5.77%;归母净利润5.63亿元,同比增长3.38%;扣非净利润3.66亿元,同比增长20.00% [4] - 2024H1公司实现销售毛利率26.25%,同比增长0.21个百分点;销售净利率9.93%,同比降低0.98个百分点 [5] - 预计2024-2026年归母净利润分别为22.38/27.01/31.90亿元 [5]