劲仔食品:2024年中报点评:增长势头延续,H2业绩可期

报告投资评级 - 公司维持"增持"评级 [6] 报告核心观点 - 公司2023年实现营收11.30亿元(同比+22.17%),归母净利润1.43亿元(同比+72.41%),扣非净利润1.22亿元(同比+70.31%) [3] - 新品类快速增长,鹌鹑蛋快速增长带动禽类制品同比高增,零食专营渠道快速增长带动线下营收快速增长 [4] - 公司毛利率和净利率均有大幅提升,主要得益于成本降低和规模效应持续提升 [5] - 预计公司2024-2026年收入分别为26.85/33.92/41.41亿元,归母净利润分别为2.76/3.64/4.73亿元,对应EPS分别为0.61/0.81/1.05元 [16] 财务数据总结 - 2023年营收11.30亿元,同比增长22.17% [3] - 2023年归母净利润1.43亿元,同比增长72.41% [3] - 2023年毛利率30.40%,同比提升4.14个百分点 [5] - 2023年净利率12.69%,同比提升3.70个百分点 [5] - 预计2024-2026年营收和净利润均保持30%左右的高增长 [16][17]