报告投资评级 - 公司维持"买入"评级 [4] 报告核心观点 - 2024年宏观环境景气度仍相对较低,公司整体下游需求减弱 [4] - 2024年特殊行业订单有望逐步回暖,同时子公司宜特产能提升计划有望恢复正常 [4] - 预计公司2024-2026年营收分别为25.16/30.14/36.16亿元,归母净利润分别为3.83/4.92/6.00亿元,CAGR为24.03% [4] - 公司为检测设备行业龙头企业,经营能力相对稳定 [4] 公司业绩分析 - 2024H1公司经营情况略低于预期,营收同比下降5.58%,归母净利润同比下降24.35% [10] - 2024H1公司集成电路板块实现增长,环试服务及设备承压 [10] - 公司毛利率维持稳定,净利率略有下滑 [10] - 公司新业务处于前期布局阶段,看好公司后续业务发展 [10]