报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [7] 报告的核心观点 - 2024年上半年公司营收和净利润同比有所下滑,主要受到海外存储类业务受太阳能疫苗方案影响的压力 [4][5] - 但公司非存储业务如离心机、培养箱等出海正在进行中,国内公卫、浆站数字化服务业务也在复苏,长期增长动力充沛 [6] - 预计公司2024年下半年业绩有望反弹,维持"买入"评级 [7] 分业务和地区表现总结 - 生命科学业务2024年上半年营收增长2.3%,医疗创新业务下降9.0% [5] - 国内营收增长6.9%,海外营收下降24.2% [5] - 剔除太阳能疫苗方案影响,海外业务仍在快速增长,欧洲和亚太营收同比增长超过30% [6] 盈利预测和估值 - 预测公司2024-2026年营收分别为26.3/31.3/36.7亿元,归母净利润为5.1/6.3/7.6亿元 [7] - 当前股价对应PE分别为18/14/12倍 [7]