证券研究报告 新产业 (300832 CH) 海外收入快速增长，仪器毛利率提升 投资评级(维持): 买入 目标价(人民币): 73.73 华泰研究 中报点评 2024 年 8 月 22 日│中国内地 医疗器械 2Q24 公司收入及归母净利润同比快速增长 公司 1H24 营业收入/归母净利润/扣非归母净利润 22.11/9.03/8.68 亿元，同 比+18.5%/+20.4%/+26.4%；2Q24 营业收入/归母净利润/扣非归母净利润 11.90/4.77/4.68 亿元，同比+20.2%/+20.8%/+27.1%。我们预计 24-26 年 EPS 2.63/3.39/4.25 元。考虑到公司大型机装机持续拓展，且海外收入快速 增长、盈利能力持续改善，我们给予 24 年 28x PE 估值（可比公司 24 年 Wind 一致预期均值 19x），对应目标价 73.73 元，维持"买入"评级。 2Q24 降本增效成果体现，整体费用率同比下降 公司 1H24 销售/管理/研发/财务费用率 15.11%/2.60%/9.24%/-0.57%，同比 -2.39/-0.39/+0.02/+1.12pct ， 2Q24 ...