报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [10] 报告的核心观点 - 2024年中报发布，业绩增长符合预期 [7] - 双轮驱动实现高速增长，提升公司盈利能力 [8] - 借势而进，矩阵式BD拓展摘取累累硕果 [9] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为4.44亿、6.19亿、7.72亿，同比增长172.2%、39.5%、24.7% [10] 公司投资亮点 业绩表现 - 2024年上半年公司实现营业收入8.31亿元（同比+107.47%）；实现归母净利润2.27亿元（同比+442.77%）；实现扣非归母净利润2.29亿（同比+433.35%） [7] - 2024年单Q2实现营业收入4.76亿（同比+146.82%），实现归母净利润1.61亿（同比+671.78%），实现扣非归母净利润1.64亿（同比+735.89%） [7] 业务发展 - 自主选择产品及定制类产品销售收入同比均有较大增长 [8] - 2024年上半年自主选择产品实现营业收入5.45亿元，同比增长119.76%；定制类产品及服务实现营业收入2.86亿元，同比增长88.16% [8] - 公司在全球范围内进行业务渗透拓展，与多家头部仿制药企开展合作 [9] 盈利能力 - 2024年上半年公司实现销售毛利率67.32%，同比去年同期提升9.37个百分点 [8] - 2024年上半年公司实现销售净利率27.87%，同比去年同期提升17.93个百分点 [8]