报告公司投资评级 - 报告维持对安能物流的买入评级 [3] 报告的核心观点 - 公司战略转型成效显著,质效双升,盈利提升明显 [3][4] - 渠道拓展成效初显,货量实现较大增长 [5] - 单吨收入略有下滑,全年看价格预计略有压力 [6] - 成本优化成效显著,规模效应有望持续释放 [7] - 全网快运持续增长,加盟网络进入加速整合期,公司长期发展空间看好 [7] 公司财务数据总结 - 2024年上半年收入约52.89亿元,同比增长16.2%;经调整净利润约4.30亿元,同比增长82.4% [4] - 2024年上半年货量6.42百万吨,同比增长20.5% [5] - 2024年上半年单吨收入824元,同比下降4% [6] - 2024年上半年单吨成本687元,同比下降8% [7] - 预计2024-2026年经调整净利润分别为8.48/10.27/11.79亿元 [7][8]