华鲁恒升(600426) 报告日期：2024 年 08 月 23 日 产品销量增长显著，估值低位价值凸显 ——华鲁恒升点评报告 事件： ❑ 公司发布 2024 年中报，上半年实现营收 169.75 亿元（yoy+37.35%），归母净利润 22.24 亿元（yoy+30.10%），其中 Q2 单季度实现营收 89.97 亿元（yoy+42.69%， qoq+12.78%），归母净利润 11.59 亿元（yoy+24.89%，qoq+8.78%）。 点评： ❑ 荆州达产持续拓展市场份额，公司营收实现较大增长。公司 24H1 实现新能源新材料 相关产品、化学肥料、有机氨、醋酸及衍生品收入分别为 83.18（yoy+18.7%）、36.44 （yoy+39.9%）、12.63（ yoy -5.0%）和 20.39（ yoy +145.7%）亿元。具体地，新能源 新材料相关产品销量 123.55 万吨（ yoy +28.5%），均价 6732 元/吨（ yoy -7.6%），肥 料销量 216.50 万吨（ yoy +43.5%），均价 1683 元/吨（ yoy -2.5%），有机胺销量 28.28 万吨（ yoy ...