报告公司投资评级 - 报告给予海光信息"买入"评级 [1] 报告核心观点 - 上半年营收和归母净利润持续增长,分别同比增长44.1%和25.97% [2] - 公司存货和预付款项持续增加,产品供应稳定性持续提升 [2] - 公司加大研发投入,CPU和DCU产品前景良好 [2] - 公司产业链生态资源丰富,与上下游企业和行业用户有广泛合作 [2] 盈利预测与投资建议 - 预测2024-2026年每股收益分别为0.78、1.23、1.63元,较之前预测有所上调 [3][12] - 采用绝对估值法(FCFF),给予96.79元目标价,维持"买入"评级 [3][12] 风险提示 - 地缘政治导致流片进度不及预期 [16] - 客户集中度较高风险 [17] - 重要行业需求不及预期 [18]