兴业银行(601166) 报告日期：2024 年 08 月 22 日 利润超预期正增长 ——兴业银行 2024 年中报点评 投资要点 ❑ 兴业银行利润同比+1%，超预期正增，信贷投放逆势提速。 ❑ 数据概览 兴业银行 24H1 归母净利润同比增长 0.9%，增速较 24Q1 回升 4.0pc；营收同比增 长 1.8%，增速较 24Q1 收窄 2.4pc。兴业银行 24Q2 末不良率较 24Q1 末微升 1bp 至 1.08%，拨备覆盖率较 24Q1 末下降 8pc 至 238%。 ❑ 利润重回正增 兴业银行 24H1 归母净利润同比增长 0.9%，增速较 24Q1 回升 4.0pc；营收同比增 长 1.8%，增速较 24Q1 收窄 2.4pc，利润重回正增，好于市场预期，主要得益于 减值拖累的改善。主要驱动因素：（1）息差来看，24Q2 兴业银行净息差（期初 期末，下同）环比持平于 1.62%，对盈利的拖累小幅改善。（2）其他非息，24Q2 兴业银行其他非息同比增长 8.7%，增速环比下降 7.5pc；（3）减值来看，24H1 兴 业银行减值损失同比增长 10.2%，增速环比大幅下降 36pc。 展望未来，随 ...