报告公司投资评级 - 公司维持"买入-A"投资评级 [7] 报告的核心观点 - 2024年上半年公司营收同比增长36.46%,主要系刻蚀设备销量大幅提升 [4] - 2024年上半年公司新增订单同比增长40.3%,其中刻蚀设备新增订单同比增长50.7% [5] - 公司持续加大研发投入,2024年上半年研发投入同比大幅增长110.84% [6][16] - 公司在刻蚀设备和薄膜沉积设备领域取得多项技术突破,产品已进入客户验证和批量订单阶段 [16] 财务数据总结 - 2024年~2026年公司预计收入分别为82.68亿元、109.14亿元、144.06亿元,归母净利润分别为20.92亿元、26.02亿元、34.65亿元 [17] - 公司2024年预计毛利率为42.5%,营业利润率为29.3%,净利润率为25.3% [21] - 公司2024年预计ROE为10.6%,ROIC为24.7% [21] - 公司2024年预计市盈率为41.2倍,市净率为4.4倍 [18]