证 券 研 究 报 告 世运电路（603920）2024 年半年报点评 强推（维持） 24H1 业绩符合预期，汽车数通驱动公司成长 目标价：23.5 元 当前价：18.99 元 事项： 2024 年 8 月 22 日公司发布 2024 年半年度报告：2024 上半年实现营收 23.96 亿元（YOY + 11.38%），毛利率 22.76%（YOY +5.15pct），归母净利润 3.03 亿 元（YOY +54.49%），扣非净利润 2.98 亿元（YOY +54.97%），归母净利润/扣 非净利润位于业绩预告中值偏上。 单 Q2 实现营收 13.02 亿元（YOY +14.65%，QOQ +19.09%），毛利率 24.67% （YOY +8.33pct，QOQ +4.19pct），归母净利润 1.94 亿元（YOY +60.54%，QOQ +78.78%），扣非净利润 1.90 亿元（YOY +60.69%，QOQ +74.97%）。 评论： 订单需求旺盛、产品结构优化&汇率影响 24H1 利润高增。24H1 公司实现归 母净利润 3.03 亿（YOY +54.49%），业绩高增主要系：（1）电子行业整 ...