报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [6] 报告的核心观点 公司业绩稳步增长 - 2024年上半年公司实现归母净利润1.91亿元,同比增长26.98% [2] - 2024Q2公司实现归母净利润1.03亿元,同比增长44.11%,环比增长16.93% [2][4] - 2024Q2公司特种功能性及高分子材料表面活性剂销量4.37万吨,环比增长8.17%,平均售价13188.25元/吨,环比增长0.32% [4] 第三工厂积极推进,员工持股计划彰显发展信心 - 公司正在积极推进"第三工厂"皇马开眉客年产33万吨高端功能新材料项目,一期项目年产16.85万吨高端功能新材料,将于2025年底前实现试生产 [5] - 公司发布第二期员工持股计划,业绩考核目标为2024年销量增长率不低于10%,2025年销量增长率不低于10%,彰显公司长期发展信心 [5] 盈利预测和投资评级 - 预计公司2024-2026年营业收入分别为23.48、27.62、33.12亿元,实现归母净利润分别为4.02、4.72、5.69亿元,对应PE分别为13、11、9倍 [6] - 维持"买入"评级,看好公司成长性 [6]