报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [10] 报告的核心观点 - 公司上半年针对下游产品的市场情况，进一步提升公司产品在高端 PCB 市场的市场份额 [8] - 公司通讯用板业务实现营收 87.30 亿元，同比+3.68%；消费电子及计算机用板业务实现营收 39.31 亿元，同比+36.57%；汽车及服务器产品实现销售收入 4.30 亿元，同比增长 94.31% [8] - 公司加快推进淮安三园区高阶 HDI 及 SLP 印刷电路板扩产项目，二期工程正在加快建设中，有望进一步提升公司在高阶 HDI 及 SLP 产品领域的市场占有率 [9] - 公司发布 2024 年限制性股票激励计划草案，本激励计划授予的激励对象共计 388 人，主要为公司核心技术（业务）人员，充分彰显公司经营信心 [10] 财务数据总结 - 2024 年上半年，公司实现营业收入 131.26 亿元，同比+13.79%；实现归母净利润 7.84 亿元，同比-3.4%；分别实现毛利率和净利率 17.97%和 5.97% [3] - 2024 年第二季度，公司实现营业收入 64.4 亿元，同比+32.28%、环比-3.69%；实现归母净利润 2.87 亿元，同比-27.03%、环比-42.29%；分别实现毛利率和净利率 15.48%和 4.46% [3] - 预计 2024-2026 年公司将实现归母净利润 38.19 亿元、48.59 亿元、53.67 亿元 [10]