报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [9] 报告的核心观点 - 公司 2024 上半年实现营业收入 16.57 亿元(+13.53%)，归母净利润 11.21 亿元(+16.35%)，业绩基本符合预期 [5] - 溶液类/凝胶类产品收入实现 10%+稳健增速，毛利率水平略降 [6] - 期间费用率明显下降，销售净利率提升 [7] - 公司在研产品管线储备丰富，为未来可持续发展提供保障 [8] 财务数据总结 - 2024-2026 年预测公司归母净利润分别为 23.07/28.70/34.78 亿元 [9] - 公司 2023-2026 年营业收入预计将保持 20%+的高增速 [15] - 公司 2023-2026 年归母净利润预计将保持 20%+的高增速 [15] - 公司 2023-2026 年毛利率维持在 95%左右的高水平 [15] - 公司 2023-2026 年净利率维持在 65%左右的高水平 [15]