报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [10] 报告的核心观点 - 核心主业优势显著，新兴业务快速成长 [8][9] - 坚持双轮驱动的战略主线，集中优势资源持续投入 [9] - 随着公司在新能源业务中持续加强与客户的协同合作，利润率有望得到明显改善，光电显示业务预计于2025年初现拐点，基本面有望得到较大改善 [10] - 2025年作为苹果AI手机创新大年，产业链将迎来历史性机会，硬件创新环节的业绩弹性不容小觑 [10] - 未来多产业链、一体化的优势将进一步加深公司与客户的黏性，打开公司第二增长曲线，带动公司业绩进一步快速增长 [10] 财务数据总结 - 2024年上半年，公司实现营业收入166.29亿元，同比+21.67%；实现归母净利润5.61亿元，同比-32.01%；分别实现毛利率和净利率13.07%和3.36% [3][7] - 2024年第二季度，公司实现营业收入88.84亿元，同比+24.15%、环比+14.71%；归母净利润为2.71亿元，同比-23.14%、环比-6.25%；分别实现毛利率和净利率12.60%和3.04% [3][7] - 预计2024-2026年公司将实现归母净利润23.20亿元、36.36亿元、47.17亿元 [10]