丨证券研究报告丨 公司研究丨点评报告丨保利发展（600048.SH） [Table_Title] 周期压力扰动短期表现，拟发行可转债提升资金 实力——保利发展 2024 年中报点评 报告要点 [Table_Summary] 短期周期扰动不改长期价值，增厚资金实力助力远期市占率提升。尽管周期压力难免，但考虑 公司在融资拿地等方面的竞争优势，前期估值隐含的预期已过于悲观，只需等待修复契机即可 释放较大弹性。格局优化为公司长期投资逻辑，拟发行可转债则为市占率提升提供催化，公司 估值修复可期。 分析师及联系人 [Table_Author] 刘义 袁佳楠 SAC：S0490520040001 SAC：S0490520070001 SFC：BUV416 %% %% research.95579.com 请阅读最后评级说明和重要声明 %% %% 1 保利发展（600048.SH） cjzqdt11111 [Table_Title 周期压力扰动短期表现 2] ，拟发行可转债提升资 金实力——保利发展 2024 年中报点评 [Table_Summary2] 事件描述 公司 2024H1 实现营收 1392 亿元（+1.7%）， ...