公司点评报告 ·医药行业 业绩持续高增长,股权激励彰显长期价值 2024 年中报业绩点评 2024年8月 22 日 ● ● 事件: 2024年 8月 21日,公司发布 2024年半年度报告。2024年上半年, 公司实现营业收入 11.90亿元,同比增长 31.68%;实现归母净利润 3.04 亿 元,同比增长 50.53%;扣非后归母净利润 3.30亿元,同比增长 41.67%。 公司同时发布 2024 年股权激励计划,以 2023 年度净利润为基数, 2024~2026年度目标增长率分别不低于 30%、70%、120%。 聚焦核心业务,联盟集采后拳头产品派格宾继续快速放量。公司单Q2实 现营收 6.45亿元,同比增长 33.09%,环比增长 18.19%,其中 80%以上仍 为拳头产品派格宾;实现归母净利润 1.76亿元,同比增长 48.75%,环比增 长 36.28%。业绩超预期,Q2 收入利润环比均加速,主要是新患及纯销增 长提速,派格宾临床使用持续扩大。费用率方面,上半年销售、研发、管理 费用率分别为 42%、10%、9.6%;单 Q2 销售、研发、管理费用率分别为 40%、10%、10.91%,其中 ...