报告公司投资评级 - 公司维持"谨慎推荐"评级 [4] 报告的核心观点 - 公司获准 6 台新核电机组,在建规模再创新高,未来核电储备装机规模有望进一步提升 [1][2] - 上网电量保持稳定,但平均上网电价有所下滑,导致营业收入增长有限 [1] - 公司发行可转债,为新机组投运提供资金支持 [1] - 随着老机组折旧期和偿贷期到期,新机组逐步投运,公司业绩有望进一步提升 [1] 公司投资评级及盈利预测 - 预计公司 2024/2025/2026 年归母净利润分别为 118.35/121.20/124.82 亿元,EPS 分别为 0.23/0.24/0.25 元,对应 PE 分别为 21/20/20 倍 [2][4] 风险提示 - 本报告未包含风险提示 [1]