报告公司投资评级 - 报告未给出公司的投资评级 [1] 报告的核心观点 - 公司2024年上半年实现营业收入35.28亿元,同比增长11.78%,归母净利润12.20亿元,同比增长44.76% [2] - 公司加快现有船队运力的优化和更新,处置了4艘老旧成品油MR船舶,产生资产处置收益2.10亿元 [3] - 国际成品油运输市场供给收紧,需求增长,2024年上半年MR TC7平均运价为37,732美元/天,同比上涨31.81% [4] - 公司推进"由东及西"的全球化运营,成品油轮单航次重载航行里程创新高 [5] 盈利预测 - 预计公司2024/25/26年归母净利润分别为21.9、22.1、22.8亿元,每股收益分别为0.46、0.46、0.47元 [6][17] - 预测的关键假设包括:汇率不发生重大变化、外贸船舶运营天数为350天、MR船型运价2024-2026年均为3.6、3.7、3.75万美元/天,化学品运输和乙烯运输业务保持稳定增长 [15][16]