报告公司投资评级 公司维持"买入"评级。[5] 报告的核心观点 1) 公司经营能力持续优化,海外订单高速增长。[5] 2) 各下游行业收入均保持稳健增长,其中石化、化工、油气、制药食品行业收入增长较快。[5] 3) 公司海外业务收入大幅增长,占主营业务收入比重达8.11%,新签海外合同金额同比增长63.8%。[5] 4) 公司费用率优化,销售费用率、管理费用率、研发费用率合计同比下降3.3个百分点。[5] 5) 公司发布股权激励计划,彰显未来成长信心。[5] 财务数据总结 1) 2024年-2026年预计公司营业收入分别为105.4/127.4/153.2亿元,同比增长22.3%/20.8%/20.3%。[7] 2) 2024年-2026年预计公司归母净利润分别为13.5/16.3/19.7亿元,同比增长22.3%/20.7%/21.2%。[7] 3) 公司毛利率预计2024-2026年分别为32.0%/31.5%/30.8%。[7] 4) 公司ROE预计2024-2026年分别为12.9%/14.5%/16.1%。[7]