报告公司投资评级 报告给予公司"买入"投资评级。[13] 报告的核心观点 1) 核电项目核准创历史新高,公司作为核电阀门龙头有望充分受益 [3][4] 2) 公司下游业务多元发展,核电新签订单同比高增 [5] 3) 公司费用管控良好,盈利能力改善 [5] 公司财务数据总结 1) 2024年H1实现营业收入10.52亿元(同比+5.28%),归母净利润1.44亿元(同比+14.53%) [2] 2) 2024年H1毛利率为31.58%(同比+1.1pct),主要系毛利率较高的核电业务和节能环保业务占比提升所致 [12] 3) 预测公司2024-2026年收入分别为24.35、28.58、32.95亿元,EPS分别为0.68、0.85、1.04元 [13]