报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [2] 报告核心观点 - 公司2024年上半年业绩强劲复苏,盈利能力显著改善 [2] - 存储器业务持续复苏,DRAM产品市场拓展效果明显 [2] - MCU产品线不断丰富,车规级产品出货量实现大幅增长 [3] - 预计公司2024-2026年营收和净利润将持续增长 [3] 分产品线总结 Flash产品 - SPI NOR Flash全球排名第二,SPI NAND Flash在消费电子、工业、汽车电子等领域实现全品类覆盖 [2] - 车规级Flash产品已通过AEC-Q100认证,应用于智能座舱、智能驾驶等领域 [2] - 2024年上半年Flash产品整体出货量和营收均实现同比大幅增长 [2] DRAM产品 - 供给侧高端DRAM产品投入增加,利基型DRAM产品价格上扬 [2] - 公司自有品牌DRAM产品市场拓展效果明显,覆盖网通、TV等应用领域 [2] - 2024年下半年DRAM产品出货量有望持续增长 [2] MCU产品 - 2024年上半年推出多款新MCU产品,进一步丰富产品线矩阵 [3] - 车规MCU产品与多家Tier 1公司建立深入合作,产品应用广泛 [3] - 2024年下半年MCU出货量有望延续增长态势 [3]