报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [6] 报告的核心观点 - 成药业务稳健增长。神经系统用药收入增长15.0%,抗肿瘤产品收入下滑10.2%,其他领域如心血管、抗感染、呼吸系统等表现良好 [4] - 研发投入持续强劲,创新研发平台如纳米制剂、mRNA疫苗等多点开花,有19个II/III期项目和7个上市审评项目 [5] - 公司储备重磅品种有望有序上市,当前估值具吸引力 [6] 财务数据总结 - 2024H1收入162.84亿元(+1.3%),归母净利润30.20亿元(+1.8%) [3] - 2024-2026年营收和净利润预计年复合增长率分别为4.1%和5.6% [7] - 2024-2026年EPS预计为0.52/0.55/0.58元,对应PE为10/9/9倍 [7]