报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 - 隐形眼镜引领收入增长,利润端增速不及收入端,主要系隐形眼镜业务处于快速爬坡期,毛利率未达稳态水平 [1][2] - 人工晶状体维持稳健增长,角膜塑形镜受消费降级及竞品增加影响增速放缓,离焦镜加速市场推进 [3] - 销售网络持续开拓,海外市场加速布局 [3] 财务数据总结 - 2024H1公司实现营业收入6.86亿元,同比增长68.54%;归母净利润2.08亿元,同比增长27.49% [1] - 2024Q2公司实现营业收入3.75亿元,同比增长72.91%;归母净利润1.05亿元,同比增长24.01% [1] - 预计2024-2026年公司营收分别为14.39、19.72、25.99亿元,同比增长51.2%、37.1%、31.8%;归母净利润分别为4.13、5.44、7.19亿元,同比增长35.8%、31.7%、32.3% [3]