报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [8] 报告的核心观点 - 2024H1 镍板块归母净利润占比达57% [4] - 2024H1 镍产品出货量同比增长超40% [4] - 2024H1 锂电材料前驱体出货量同比增长约11%,正极材料2024Q2出货量环比增长超20% [5] - 华飞、华越、华科等镍项目进展顺利,持续贡献增量利润 [6] - 公司正在印尼、韩国、欧洲等地布局锂电材料业务 [7] 分类总结 镍板块 - 2024H1 镍板块归母净利润占比达57% [4] - 2024H1 镍产品出货量同比增长超40% [4] - LME镍上半年均价下降27%,Q2环比增长11% [4] - 华飞、华越、华科等镍项目进展顺利,持续贡献增量利润 [6] 锂电材料 - 2024H1 前驱体出货量同比增长约11%,正极材料2024Q2出货量环比增长超20% [5] - 公司正在印尼、韩国、欧洲等地布局锂电材料业务 [7]