报告公司投资评级 报告给出了"买入"的投资评级。[9] 报告的核心观点 1. 2024年上半年公司实现归属于上市公司股东的净利润8.05亿元,同比增长29.85%。公司科学组织生产经营,积极应对外部严峻环境,有效发挥循环经济产业链优势,保持了积极向好的发展态势。[7] 2. 磷矿及特种化学品盈利能力较好,支撑了公司2024年上半年业绩增长。[7] 3. 2024Q2公司业绩持续修复,实现毛利润13.35亿元,同比增加5.55亿元,环比增加3.40亿元;实现归母净利润4.23亿元,同比增加2.64亿元,环比增加0.41亿元。[8][10] 4. 公司在建项目有序推进,新材料项目陆续投产,为公司培育了新的利润增长点。[12] 5. 公司磷矿资源储量及产能居行业前列,充分利用当地丰富的水电和光伏资源,成本控制能力较强。[13][14] 根据相关目录分别进行总结 投资要点 1. 2024年上半年公司实现归属于上市公司股东的净利润8.05亿元,同比增长29.85%。[7] 2. 磷矿及特种化学品盈利能力较好,支撑了公司2024年上半年业绩增长。[7] 3. 2024Q2公司业绩持续修复,实现毛利润13.35亿元,同比增加5.55亿元,环比增加3.40亿元;实现归母净利润4.23亿元,同比增加2.64亿元,环比增加0.41亿元。[8][10] 4. 公司在建项目有序推进,新材料项目陆续投产,为公司培育了新的利润增长点。[12] 5. 公司磷矿资源储量及产能居行业前列,充分利用当地丰富的水电和光伏资源,成本控制能力较强。[13][14] 盈利预测和投资评级 1. 预计公司2024-2026年营业收入分别为313、342、364亿元,归母净利润分别为17.96、21.46、25.34亿元,对应PE分别11、9、8倍。[16] 2. 公司磷矿石资源优势突出,新材料项目带来新的利润增长点,维持"买入"评级。[16]