报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [7] 报告的核心观点 - 公司新签订单规模持续增长,在手订单充裕保障业绩高增长 [4] - 公司持续加大研发投入,新技术新产品实现突破 [5] - 公司拟派发现金红利 2.70 亿元(含税),履行重回报承诺 [6] 营业收入和净利润分析 - 2024H1 公司实现营业收入 44.18 亿元,同比增长 75.48%;实现归母净利润 7.69 亿元,同比增长 47.19% [3] - 预计公司 2024-2026 年实现归母净利润分别为 18.04/22.98/27.87 亿元 [7] 其他财务数据分析 - 截至 2024 年 6 月 30 日,公司发出商品余额达 63.06 亿元,同比增长 49.47% [4] - 2024 年 1-6 月公司新签订单 62.85 亿元(含税),同比增长 8.74%;截止 2024 年 6 月 30 日公司在手订单 143.41 亿元(含税),同比增长 41.11% [4] - 公司上半年共计回款 32.77 亿元,较上年同期增长 45.77% [4] - 公司 2024 年 1-6 月研发费用投入 1.78 亿元,同比增长 37.01% [5]