报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [8] 报告的核心观点 业绩平稳增长 - 公司2024年上半年实现营业收入78.71亿元，同比增长10.2%；实现归母净利润8.46亿元，同比增长10.8% [2] - 公司整体毛利率20.46%，较上年同期下降0.71个百分点；费用管控方面，销管费率较上年同期降1.07个百分点至6.27% [3] 践行"高质拓展" - 截至2024年上半年末，公司合约面积和在管面积分别同比增长12.8%和16.4% [4] - 第三方项目占比提升，新拓第三方单年合同金额超千万元的项目占比约64.3%，同比提升约5.7个百分点 [4] - 非住宅物业在管面积占比提升2个百分点至60.5%，其中商业及写字楼、公共及其他物管面积占比提升 [4] 社区增值服务保持韧性 - 社区增值服务收入12.50亿元，同比下降1.8%，但业务规模与盈利规模企稳 [4] - 非业主增值服务收入10.28亿元，同比下降2.1%，但保持在相对稳定水平 [4] - 物管单价平稳提升，来自保利发展和第三方的住宅物管单价分别为2.44元/平方米/月和1.82元/平方米/月 [4]