[Table_StockInfo] 2024 年 08 月 21 日 证券研究报告•2024 年中报点评 买入 （首次） 当前价：15.28 元 无锡振华（605319）汽车 目标价：18.46 元（6 个月） 前期布局迎花开，内外兼修助成长 [Table_Summary 事件：公司发布] 2024年中报，实现营收 11.2亿元，同比+15.3%，实现归母净 利润 1.6亿元，同比+74.9%。分拆单季度看，Q2实现营收 6.3亿元，同比+14.9%， 环比+27.9%，实现归母净利润 0.8 亿元，同比+54.2%，环比+4.6%。 顺利切入新能源赛道，客户结构得到优化。公司从 2020年承接理想 ONE 项目 开始正式进入新能源赛道，当前为上汽大众、上汽通用、上汽乘用车等的多种 新能源车型提供配套，并为特斯拉、理想汽车、小米汽车、东风岚图、智己汽 车等整车制造商的新能源车型提供配套，客户结构得到一定优化。根据公司 2023 年报披露，2023年公司新能源销售额达到总销售的 30%，预计 2024年这一比 例将超过 50%。 电镀业务成绩喜人，后续表现值得期待。2022年公司并购无锡开祥拓展电镀业 务，为汽 ...