报告公司投资评级 - 报告维持公司"优于大市"评级 [2] 报告的核心观点 - 2024年单2季度扣非净利润同比增长33.7% [7] - 2024年上半年公司实现收入23.0亿元，同比增长25.6%，归母净利润4.2亿元，同比增长37.8%，扣非归母净利润4.0亿元，同比增长33.7% [7] - 公司两项主要业务的核心竞争力进一步显现，订单增长带来产能利用率进一步提升 [7] - 越南工厂开业保障海外市场拓展 [7] - 公司坚持研发的先锋引领作用，强化产品领先优势，持续推进"数智"升级，提升公司核心竞争力 [7] 财务数据分析 - 2024-2026年收入预测分别为45.0、51.9、60.1亿元，归母净利润预测分别为6.46、7.48、8.69亿元 [8] - 给予公司2024年20-25X PE，对应合理价值区间11.06-13.82元 [8] - 2023年营业收入37.9亿元，同比增长7.7%；净利润5.58亿元，同比增长14.2% [11] - 2024-2026年毛利率预测分别为40.8%、40.9%、41.2%；净资产收益率预测分别为14.5%、16.3%、18.5% [11]