报告投资评级 - 公司维持"优于大市"评级 [2] 报告核心观点 - 公司2024H1实现营收30.8亿元,同比+20%;实现归母净利润0.8亿元,同比+488% [8][9][10] - 新能源汽车产品收入高增,2024H1新能源汽车产品收入9.7亿元,同比+161% [11] - 公司获得多个定点项目,包括大型一体化车身件、车身结构件、电机壳、卡钳等领域 [12] - 预计公司2024/25/26年营收66/84/101亿元,归母净利润3.0/5.3/7.0亿元,EPS为0.99/1.72/2.27元 [13] 财务数据总结 - 2024H1营业收入30.8亿元,同比+20%;归母净利润0.8亿元,同比+488% [8][9][10] - 预计2024/25/26年营收66/84/101亿元,归母净利润3.0/5.3/7.0亿元,EPS为0.99/1.72/2.27元 [13] - 2024年毛利率16.0%,净资产收益率6.9% [15] 风险提示 - 乘用车行业竞争加剧,下游客户销量不及预期 - 原材料价格大幅上涨 [14]