[Table_StockInfo] 2024 年 08 月 20 日 证券研究报告•2024 年中报点评 买入 （维持） 当前价：25.25 港元 保利物业（6049.HK）房地产 目标价：——港元 业绩稳健增长，外拓量质同步提升 [Table_Summary 业绩稳健增长，盈利能力保持稳定。 ] 2024上半年保利物业实现收入 78.7亿元， 同比增长 10.2%；归母净利润 8.5 亿元，同比增长 10.8%。毛利率约 20.5%， 同比下降 0.71pp，其中物业管理服务毛利率 16.8%，同比下降 0.24pp；非业主 增值服务毛利率 18.1%，同比下降 1.53pp；社区增值服务毛利率 38.9%，同比 上升 0.73pp；净利率 10.9%与去年同期持平。 业务布局优化，外拓量质同步提升。2024上半年公司物业管理服务板块实现收 入 55.9亿元，同比增长 16.1%；其中来自第三方收入约 23.2亿元，占比 41.4%， 同比增加 0.5pp。公司合同管理面积与在管面积分别为 9.5亿平与 7.6亿平，其 中第三方项目占比分别为 63.2%和 64.9%。期内新拓展第三方项目的单年合同 金额约 ...