报告公司投资评级 - 报告维持平煤股份"增持"评级 [16] 报告的核心观点 公司业务表现 - 2024年上半年公司实现营业收入162.54亿元,同比增加1.78%;归母净利润为13.93亿元,同比减少37.66% [4] - 2024年第二季度,公司实现营业收入80.10亿元,环比减少2.84%,同比增加9.14%;实现归母净利润6.52亿元,环比减少11.93%,同比减少40.04% [5] - 煤炭业务因一季度事故停产销量下降,但单吨毛利持稳 [6][7] 公司战略 - 公司持续推进"精煤战略",把优质低硫主焦煤作为核心产品打造成为焦煤市场知名品牌 [15] - 公司积极实施智能矿山建设、主辅分离、对标提升、瓦斯综合治理等专项行动,推进绿色充填开采,全面推广TDS智能选矸系统 [15] - 公司东部矿区年产3亿m3绿色减碳地面瓦斯抽采综合利用项目取得重大突破,在河南省率先实现煤层气商业化利用 [15] - 公司超前布局,建设6000吨/年煤基碳材料耦合工艺技术中试项目,延伸产业链,提升煤炭产品附加值 [15] 股东回购 - 公司控股股东计划自2024年7月30日起的6个月内,增持公司A股股份,累计增持金额不低于人民币3亿元 [8][14] - 截至2024年7月31日,公司已累计通过集中竞价交易方式回购股份2668.01万股,占目前公司总股本的1.08% [14] 财务数据总结 - 2024-2026年营业收入预计为316.49亿元、333.20亿元、343.41亿元 [16] - 2024-2026年归母净利润预计为30.10亿元、32.42亿元、32.98亿元 [16] - 2024-2026年EPS（摊薄）预计为1.22元、1.31元、1.33元 [16] - 2024-2026年ROE预计为10.7%、10.9%、10.6% [18]