报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [4] 报告的核心观点 - 公司业绩快速增长,AI 终端及新能源汽车业务持续突破 [1] - 公司费用率控制良好,盈利能力显著提升 [1] - 公司凭借技术优势,不断拓展各下游应用领域优质客户 [1] - 预计公司毛利率和利润率有望进一步提升 [1] 财务数据总结 - 2024年H1公司实现营收21.69亿元,同比+22.00%;实现归母净利润0.57亿元,同比+1307.13% [1] - 2024年H1公司毛利率17.86%,同比-0.13pct;净利率2.21%,同比+2.37pct [1] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为2.11/3.50/4.16亿元 [1] 行业及市场分析 - 公司新能源业务放量,消费电子业务复苏,光伏和储能市场前景广阔 [1] - 原材料价格波动减弱,产能利用率逐渐爬升,下游客户覆盖范围逐渐扩大 [1] 风险提示 - 未提及 [1]