报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [3][4] 报告的核心观点 - 2024年上半年公司实现营业收入24.13亿元,同比增长11.09%;实现归母净利润7.21亿元,同比增长20.38% [5] - WPS AI会员和大会员累计年度付费用户数合计已超百万,预计从下半年开始AI对于个人订阅业务收入的拉动效应将逐渐凸显 [6] - 公司推出WPS AI企业版,进一步升级WPS 365,以智能化手段激活用户海量数据活力,已服务超过18,000家头部政企客户 [7] - 公司发力公有云市场的民企、国企领域,引导机构客户逐步从年场地向年账号模式转型,优化收入结构 [7] 财务数据总结 - 2024-2026年归母净利润预测为15.41、19.25、24.16亿元,对应EPS为3.33、4.16、5.22元/股 [4] - 2022-2026年营业收入、归母净利润、毛利率、净利率等主要财务指标预测 [8] - 2022-2026年主要财务比率预测,包括成长能力、获利能力、偿债能力、营运能力等 [8]