证券研究报告 南钢股份 (600282 CH) 高韧性再次印证，Q2 盈利逆势增长 投资评级(维持): 买入 目标价(人民币): 6.00 华泰研究 中报点评 2024 年 8 月 19 日│中国内地 普钢 24H1 归母净利润同比+24.7%，维持"买入"评级 公司 24H1 实现营收 336.79 亿元（yoy-8.78%），归母净利 12.33 亿元 （ yoy+24.7% ）， 其 中 24Q2 归 母 净 利 6.79 亿 元 （ yoy+10.85% ， qoq+22.65%）。考虑公司产品结构优化、精益生产等成果较好，我们上调 盈利预测，预计 24-26 年公司 EPS 分别为 0.40/0.44/0.46 元（前值 0.38/0.41/0.43 元），可比公司 PE（2024E）均值 9.3X，考虑公司盈利稳定 性较强，且分红率较同业更高，给予公司 24 年 15.0X PE，对应目标价 6.00 元（前值 5.89 元），维持"买入"评级。 钢铁行业经营承压，公司盈利逆势增长，高韧性再次印证 据公司半年报，24H1 公司钢材产量 478.72 万吨（yoy-7.0%），销量 478.28 万 ...