证券研究报告 艾为电子 (688798 CH) 2Q 收入创新高，盈利水平持续提升 华泰研究 中报点评 2024 年 8 月 20 日│中国内地 半导体 投资评级(维持): 买入 目标价(人民币): 82.84 1H24 业绩高增，毛利及净利水平显著改善，关注公司平台化布局 艾为电子2024年H1实现营收15.81亿元（yoy+56.77%），归母净利9148.66 万元（yoy+231.25%）。其中 Q2 实现营收 8.06 亿元（yoy+29.07%， qoq+3.88%），2Q 毛利率环比增长 1.66pcts 至 28.90%，净利水平持续提升， 归母净利 5566.36 万元（yoy+6086.19%，qoq+55.38%）。我们看好公司毛 利率、净利率持续环增，看好公司布局可穿戴设备、智能便携设备和 AIoT、 工业、汽车等细分领域，我们预计公司 2024-2026 年 EPS 分别为 0.87、1.50、 2.19 元，考虑到公司利润高弹性，基于 55.23 倍 25 年 PE（可比公司均值 为 46.6 倍），给予目标价 82.84 元，维持"买入"。 1H24 回顾：2Q 收入创新高，信号 ...