报告公司投资评级 - 公司评级为"买入"（上调）[4] 报告的核心观点 - 公司2024H1业绩超预期,营业收入同比增长57.78%,归母净利润同比增长46.68%,扣非归母净利润同比增长94.14% [1] - 公司控费能力优秀,2024H1期间费用率为16.97%,同比下降7.04个百分点 [2] - 公司产品优势突出,在国内BLDC驱控芯片领域处于龙头地位,与海外厂商TI相比具有多方面优势 [3] - 预计公司2024-2026年收入和净利润将保持高速增长,2025年PE为28.8x [4] 公司投资亮点 1. 业绩超预期,收入和利润高速增长 [1] 2. 公司控费能力优秀,毛利率和净利率短期承压但预计将逐步恢复 [2] 3. 公司在BLDC驱控芯片领域具有技术优势,行业地位领先 [3] 4. 未来业绩有望持续高增长,估值合理 [4]