报告公司投资评级 报告给予公司"买入"评级。[6] 报告的核心观点 1) 新能源汽车市场开拓成效显著,公司业绩同比高速增长。2024 上半年公司实现营收 1.12 亿元,同比+20.12%;归母净利润 0.27 亿元,同比+102.37%。[3] 2) 毛利率同比改善,费用率水平有所提升。2024H1 公司毛利率为 38.19%,同比+3.91pct;期间费用率有所提升,主要系销售费用增加。[4] 3) 公司深度绑定下游龙头客户,新能源智造项目放量可期。公司产品优势明显,客户资源优质,海外业务增长迅速。[5] 4) 预测公司2024~2026年归母净利润分别为0.53/0.63/0.87亿元,对应PE为14.58/12.24/8.81x,维持"买入"评级。[6] 分业务总结 1) 汽车雨刮系统零部件:2024H1实现营收0.60亿元,同比+19.76%。[3] 2) 汽车门窗系统零部件:2024H1实现营收0.42亿元,同比+26.87%,增速较快主要系客户上海恩坦华业务增加。[3] 3) 汽车空调系统零部件:2024H1实现营收0.10亿元,同比-0.36%。[3]