报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [8] 报告的核心观点 - 2024H1 公司业绩超市场预期,海缆和陆缆收入都有强劲表现 [4] - 公司在手订单重回升势,海外大订单率先落地 [5] - 未来1年公司新增订单将持续增长,国内大批项目将持续招标,公司柔直、500kV大型项目订单有望持续落地 [6] 公司业绩和财务分析 - 2024H1公司实现归母净利润6.44亿元,同比增加4.38% [4] - 2024H1公司海缆业务营收14.85亿元,同比下降10.33%,环比增加33.78% [4] - 2024H1公司陆缆业务收入22.94亿元,同比增加25.91% [4] - 预计公司2024-2026年营收和净利润将持续增长 [7][9] - 公司估值处于中位水平,维持"买入"评级 [8]