报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [6] 报告的核心观点 营收平稳增长 - 2024年上半年公司实现营收412.09亿元,同比增长9.68% [4] - 2024年第二季度公司实现营收233.92亿元,同比增长9.46% [4] - 海外和创新业务支撑了营收的稳定增长 [10] 利润受非经常性损益影响 - 2024年上半年归母净利润50.64亿元,同比下降5.13% [4] - 2024年第二季度归母净利润31.48亿元,同比下降10.73% [4] - 股权激励费用和汇兑损益对净利润产生较大影响 [10] 盈利预测和估值 - 预测2024-2026年营收和净利润的复合增长率分别为9.54%和11.31% [10] - 维持"买入"评级,认为公司是全球安防领域龙头,正在夯实智能物联业务基础 [10]