报告评级 - 维持增持评级 [2][3] 报告核心观点 - 2024年中报Q2业绩扭亏为盈,业绩符合预期 [5] - 公司移动通信技术领先,布局星地融合发展机遇 [5] 公司投资评级 1) 投资评级：增持 [2] 2) 目标价格：7.56元 [2] 财务摘要 1) 2024-2026年归母净利润预测为-1.05/0.73/2.95亿元,对应EPS为-0.03/0.02/0.09元 [5] 2) 2024年营业收入预计为88.83亿元,同比增长13.2% [10] 3) 2024年净利润为-1.05亿元,同比增长70.7% [10] 业绩分析 1) 2024年中报Q2业绩扭亏为盈,单季度归母净利润为0.95亿元 [5] 2) 2024年上半年毛利率达26.98%,环比提升超过5个百分点 [5] 3) 公司新增一家国际知名终端企业厂商双边许可,专利运营工作对盈利有较好贡献 [5] 4) 公司强化干部队伍建设和绩效管理,深化业财融合,持续提高运营效率 [5] 技术创新 1) 公司参与的"第五代移动通信系统(5G)关键技术与工程应用"项目获2023年度国家科学技术进步奖一等奖 [5] 2) 公司在星地融合及卫星互联网领域持续推动标准体制创新,参与星地融合新一代无线通信产业创新联合实验室建设 [5] 风险提示 - 产业发展不及预期 [5]