报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [7] 报告的核心观点 公司主业稳健增长 - 公司Q2主业营收增长较好,速冻面米/调制食品/菜肴制品等产品表现稳健 [3] - 公司主业增长韧性强,H2冻品旺季有望改善 [5] 费用率上升影响净利率 - Q2公司毛利率持续改善,但费用率抬升等因素影响净利率 [4] 子公司业绩下滑拖累整体表现 - 子公司新宏业、新柳伍Q2销售下滑,影响公司整体业绩表现 [3][5] 财务数据总结 - 公司2024-2026年归母净利润预测分别为16.90/20.05/22.71亿元,同比增长14%/19%/13% [7] - 公司2023-2026年营收预计分别为14,045/16,053/18,155/20,388百万元,增长率为15%/14%/13%/12% [19] - 公司2023-2026年EPS预计分别为5.04/5.76/6.84/7.74元,市盈率为14.9/11.0/9.7倍 [19] - 公司2023-2026年ROE预计分别为11.5%/12.0%/13.0%/13.3% [19]