报告公司投资评级 公司维持"推荐"评级。[6] 报告的核心观点 1) 各技术平台齐发力,协同优势显现。公司主营业务收入同比增长33.66%,P&S主营业务收入同比增长26.69%,SMC主营业务收入从第一季度起已企稳回升,MIM主营业务收入同比增长101.11%。[3][4][5] 2) P&S业务稳步增长,SMC技术平台持续推进。P&S技术平台产品主要供给国内外汽车行业中高端客户,上半年汽车零件销售占P&S主营业务收入的75.72%,同比增长28.42%;SMC技术平台产品主要应用于新能源行业,上半年光伏领域销售收入占公司SMC主营业务收入的35.94%,新能源汽车领域占比16.46%。[4] 3) 消费电子景气度回升,MIM业务实现同比高增。公司紧随大客户新产品上市的节奏,已配备5条折叠机模组生产线,随着全球折叠屏手机市场出货量持续增长,公司MIM业务竞争力有望不断提升。[5] 财务数据总结 1) 2024年上半年公司实现营收23.53亿元,同比增长33.5%;实现归母净利润1.90亿元,同比增长431.53%。[2] 2) 预计公司2024-2026年归母净利润分别为4.15、5.32、6.84亿元,对应PE为21.1、16.5、12.8倍。[6]