报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [4] 报告的核心观点 - 智能交通基础设施建设稳步推进，"车路云"大趋势下领军企业拥有长期增长潜力 [1][2] - 紧抓智能网联建设市场机遇，交通智能化升级的受益者 [1] - 在政策端,随着高速公路以及车路云一体化试点城市的公示,交通领域新一轮建设有望开启;在技术端,以数据为核心的新一代智能交通系统建设进程有望加快,公司作为智慧交通的龙头企业有望持续收益 [1] 财务数据总结 - 2024-2026年归母净利润分别为0.30/1.12/1.90亿元,对应PE分别为201X、54X、32X [2] - 2024年上半年公司实现营业收入3.78亿元,同比增长17.28%;归母净利润-1.50亿元;扣非归母净利润-1.58亿元 [1] - 预计2024-2026年营业收入分别为13.32/16.01/18.45亿元,同比增长46.51%/20.21%/15.26% [2]