报告公司投资评级 - 报告维持公司"买入"评级 [5] 报告的核心观点 经营分析 - 公司重视存量客户的增量需求,耗材占比持续提升 [1] - 公司过滤器产品配套FFU产品销售,满足客户现有工厂替换需求的同时积极开拓增量市场 [1] - 公司海外业务拓展加速,具有全球化视野和国际化的团队优势 [1] - 公司1H24境外收入占比18.50%,加速布局东南亚等海外市场,进入核心国际客户供应链 [1] - 公司持续加大研发投入,系统培养团队人才,主要产品均达到国内外质量标准 [1] 盈利预测和估值 - 预计公司2024~2026年归母净利润分别为2.29/3.03/3.97亿元,EPS分别为1.71/2.25/2.96元 [5] - 对应PE分别为15倍、11倍和9倍 [5] 风险提示 - 未提及 [1]