报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [10] 报告的核心观点 业绩逐季向好 - 2024H1公司实现营收3.08亿元，同比+11.79%；归母净利润0.06亿元，同比扭亏为盈 [3] - 2024Q2公司实现营收1.88亿元，同比+17.54%；归母净利润0.32亿元，同比+92.82% [4] 产品矩阵不断完善 - 2DCAD/3DCAD/CAE产品分别实现收入1.92/0.89/0.03亿元，分别同比+8.33%/+30.15%/+21.04% [6][7] - 3D产品性能持续提升，新版本提升了复杂场景参数化设计能力、万级大装配设计能力 [7] - 公司发布了第一款中望流体仿真软件，并初步实现在商业市场推广 [7] 市场拓展成效显著 - 境内商业市场方面，公司与东华机械、邦德激光、保利长大等客户合作，提升公司在注塑设备、激光加工、交通基础设施等行业中的使用效果 [5] - 教育市场方面，公司持续加强产学研结合，携手北京航空航天大学、哈尔滨工程大学、华南理工等双一流高校 [5] - 海外市场方面，公司在欧洲、亚洲及中东等地区重点布局，在全球范围内推进年度产品发布会宣传工作 [5] 渠道建设加速完善 - 公司大力推广渠道经销网络建设完善工作，经销团队业绩增长一定程度上优于直销团队 [8][9] 盈利预测 - 预计2024-2026年公司营业收入分别为10.23/12.77/15.97亿元，同比增长24%/25%/25% [10] - 预计2024-2026年归母净利润分别为1.00/1.62/2.43亿元，同比增长63%/62%/49% [10]